บางครั้งหลายคนอาจจะ รู้สึกว่า เงินที่เราต้องเก็บออม และ ต้องการสภาพคล่องในการนำเงินก้อนนี้มาใช้ในเวลาที่จำเป็นนั้น ทำให้คิดว่าการเอาเงินเก็บเงินก้อนที่เรามีไว้ในบัญชีออมทรัพย์ ย่อมดีกว่า ถึงแม้จะให้ผลตอบแทนที่ไม่สูงนัก แต่เมื่อเวลาที่จำเป็นต้องใช้ก็สามารถนำมาใช้ได้สะดวกกว่า
แต่สิ่งสำคัญปัญหาใหญ่ของบัญชีออมทรัพย์ทั่วไปที่ไม่มีเงื่อนไขพิเศษ จากข้อมูลของธนาคารแห่งประเทศไทย อัตราดอกเบี้ยออมทรัพย์เฉลี่ยของทุกธนาคารคือ อยู่ในระดับ 0.5% ต่อปี
เอาให้เห็นชัดขึ้นคือ ฝากเงินไว้ 100,000 บาท เป็นเวลา 1 ปี ให้ผลตอบแทนราว ๆ 300 – 625 บาท ถือเป็นจำนวนน้อยมากเมื่อเทียบกับค่าครองชีพในปัจจุบัน
จริงๆแล้ว กองทุนรวมบางประเภทสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าและมากกว่าบัญชีออมทรัพย์ และ ยังมีสภาพคล่องที่ใกล้เคียงเช่น กองทุนที่จะเน้นลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ เช่น พันธบัตรรัฐบาล หรือ พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย ซึ่งอัตราผลตอบแทนก็จะใกล้เคียงกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของประเทศ การลงทุนในตราสารหนี้ ก็เหมือนกับการปล่อยกู้ให้แก่ผู้ออกตราสารหนี้ โดยมีกำหนดระยะเวลา และอัตราดอกเบี้ยระบุไว้ชัดเจน
ความเสี่ยงของการฝากเงินในบัญชีออมทรัพย์จะขึ้นกับเครดิตหรือความมั่นคงของธนาคารที่รับฝาก ในขณะที่ตราสารหนี้ความเสี่ยงด้านผิดนัดจะขึ้นอยู่กับเครดิตของผู้ออกตราสารฯ หากเป็นพันธบัตรรัฐบาลถือว่าไม่มีความเสี่ยง ส่วนหากเป็นหุ้นกู้ภาคเอกชนก็จะขึ้นกับความน่าเชื่อถือของผู้ออก ซึ่งสามารถดูได้จาก Credit rating
Credit Rating คืออะไร?
อันดับความน่าเชื่อถือ หรือ Credit Rating เป็นการประเมินความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้ โดย “สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Credit Rating Agencies)” ที่ได้รับการรับรองจากสำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ในประเทศไทยมี 2 แห่งคือ บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด และ บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด
ระดับของ Credit Rating จะเป็นสิ่งที่บอกว่าตราสารหนี้นั้น ๆ มีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้มากน้อยแค่ไหน โดยที่ตราสารหนี้ที่อันดับเครดิตยิ่งสูง ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ก็ยิ่งต่ำ (และผลตอบแทนของตราสารหนี้ที่อันดับเครดิตสูงจะน้อยกว่าตราสารหนี้ที่มีอันดับเครดิตที่ต่ำกว่า)
ใครควรลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้?
การลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้นั้นเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ไม่มาก และไม่คาดหวังผลตอบแทนที่สูงหรือหวือหวา ซี่งหากใครที่กำลังออมเงินก้อนในเงินฝาก อยากให้ลองมองหากองทุนตราสารหนี้รัฐบาลที่ให้ผลตอบแทนที่มากกว่า และมีสภาพคล่องใกล้เคียงเงินฝาก เพื่อจะได้ไม่เสียโอกาสที่จะทำให้เงินเก็บของเรางอกเงยได้มากกว่านะจ๊ะ
