การออมเงินสำหรับใช้จ่ายในยามจำเป็น หรือในวัยเกษียณเป็นสิ่งที่คนในวัยทำงานควรให้ความสำคัญเป็นพิเศษ แต่ในยุคที่ดอกเบี้ยเงินฝากน้อยขนาดนี้ การเก็บออมด้วยการนำเงินไปฝากธนาคารจึงไม่ใช่คำตอบ แม้ว่าจะมีสภาพคล่องมากกว่าก็ตาม
เมื่อเป็นเช่นนี้ การออมแบบ “กองทุนรวม” จึงได้รับความสนใจมากขึ้น เนื่องจากกองทุนรวมบางประเภทสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าและมากกว่าบัญชีออมทรัพย์ และยังมีสภาพคล่องที่ใกล้เคียงกันอย่างกองทุนที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ เช่น พันธบัตรรัฐบาล หรือพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย ซึ่งอัตราผลตอบแทนก็จะใกล้เคียงกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของประเทศ การลงทุนในตราสารหนี้ ก็เหมือนกับการปล่อยกู้ให้แก่ผู้ออกตราสารหนี้ โดยมีกำหนดระยะเวลา และอัตราดอกเบี้ยระบุไว้ชัดเจน
ความเสี่ยงของการฝากเงินในบัญชีออมทรัพย์จะขึ้นกับเครดิตหรือความมั่นคงของธนาคารที่รับฝาก ในขณะที่ตราสารหนี้ความเสี่ยงด้านผิดนัดจะขึ้นอยู่กับเครดิตของผู้ออกตราสารฯ หากเป็นพันธบัตรรัฐบาลถือว่าไม่มีความเสี่ยง ส่วนหากเป็นหุ้นกู้ภาคเอกชนก็จะขึ้นกับความน่าเชื่อถือของผู้ออก ซึ่งสามารถดูได้จาก Credit rating
Credit Rating คืออะไร?
อันดับความน่าเชื่อถือ หรือ Credit Rating เป็นการประเมินความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้ โดย “สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Credit Rating Agencies)” ที่ได้รับการรับรองจากสำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ในประเทศไทยมี 2 แห่งคือ บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด และ บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด
ระดับของ Credit Rating จะเป็นสิ่งที่บอกว่าตราสารหนี้นั้น ๆ มีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้มากน้อยแค่ไหน โดยที่ตราสารหนี้ที่อันดับเครดิตยิ่งสูง ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ก็ยิ่งต่ำ (และผลตอบแทนของตราสารหนี้ที่อันดับเครดิตสูงจะน้อยกว่าตราสารหนี้ที่มีอันดับเครดิตที่ต่ำกว่า)
ใครควรลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้?
การลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้นั้นเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ไม่มาก และไม่คาดหวังผลตอบแทนที่สูงหรือหวือหวา ซี่งหากใครที่กำลังออมเงินก้อนในเงินฝาก อยากให้ลองมองหากองทุนตราสารหนี้รัฐบาลที่ให้ผลตอบแทนที่มากกว่า และมีสภาพคล่องใกล้เคียงเงินฝาก เพื่อจะได้ไม่เสียโอกาสที่จะทำให้เงินเก็บของเรางอกเงย
